Trade Disc: Strategy Builder

Strategy Builder tab एक planning screen है. आप कई legs वाली option position बनाते हैं, देखते हैं कि index के किसी भी price पर और किसी भी तारीख़ पर वह कितना कमाएगी या गँवाएगी, और उसके बाद ही तय करते हैं कि place करनी है या नहीं.

यहाँ कुछ save नहीं होता. कोई strategy list नहीं, कोई schedule नहीं — इस page से बाहर सिर्फ़ order जाता है. Trade Disc बंद कीजिए और काम चला गया.

यह तीन columns में पढ़ा जाता है: बाईं तरफ़ Quick setups आपके लिए legs भर देता है; बीच में Legs खुद position है; दाईं तरफ़ Metrics और Analysis उसी position को पैसों के figures, payoff graph, हर leg का P&L और greeks की तरह दिखाते हैं, और उनके नीचे Target और IV changes के controls हैं.

हर position legs की एक list है, और हर line एक contract है.

• B/S — BUY या SELL. उस leg को दूसरी तरफ़ करने के लिए click कीजिए.
• Expiry — कोई भी listed expiry, हर leg की अलग. दो legs पर दो अलग expiries calendar spread है, और इसकी इजाज़त है.
• Strike — उसके बगल वाले − और + उन्हीं strikes पर चलते हैं जो exchange सच में list करता है, एक-एक करके.
• CE/PE — call या put. बदलने के लिए click कीजिए.
• Lots — lots, quantity नहीं. NIFTY का एक lot 65 है.
• Price — उस contract का live price, आपके लिए भरा हुआ. कोई दूसरा fill आज़माने के लिए उसके ऊपर लिखिए; LTP live price वापस ले आता है.
• Product, Order, SL और Target — वही terms जो Entries में leg के साथ होते हैं, इसलिए यहाँ से place हुई leg अपने stop और target के साथ पहुँचती है.
• Row की शुरुआत वाला ✕ उस leg को हटाता है. + Add leg money पर एक leg जोड़ता है. Clear table खाली कर देता है. Structure का नाम — Bull Call Spread, Short Straddle — panel के title row में आ जाता है, जैसे ही आपकी legs कोई structure बनाती हैं.

Quick setups पाँच tabs पर 37 standard option structures की एक shelf है: Bullish, Bearish, Neutral, High Volatility और Low Volatility. हर card पर structure का payoff shape और उसका नाम है; एक चुनिए और Legs table आज के market के सबसे नज़दीक की strikes पर भर जाता है.

दोनों volatility tabs फिर से Bullish, Bearish और Neutral में बँटे हैं, क्योंकि बड़े move की उम्मीद आधा ही view है. Long Straddle, Neutral में है क्योंकि उसे दिशा से फ़र्क़ नहीं पड़ता; Strap, Bullish में है क्योंकि उसका झुकाव ऊपर की ओर है.

ये शुरुआती layouts हैं, trade की सलाह नहीं. Bluechip Algos किसी को नहीं बताता कि क्या trade करना है. Short Straddle का card short straddle का किताबी shape है, यह राय नहीं कि आज वह अच्छा idea है. चुनने के बाद हर leg जाँचिए — strikes और prices बदलना आपके हाथ में है.

Card पर mouse रखिए तो structure शब्दों में पढ़ सकते हैं. Calendar या diagonal को एक बाद वाली expiry भी चाहिए, और hover यह बता देता है.

Metrics strip मौजूदा position के लिए पैसों का सवाल हल करती है.

• MAX PROFIT और MAX LOSS — expiry पर यह position सबसे अच्छा और सबसे बुरा क्या कर सकती है. इनमें से एक Unlimited भी पढ़ सकता है, और उसका मतलब वही है: बेचे गए call के loss की कोई छत नहीं.
• BREAKEVEN — index का वह price या prices जहाँ आप न कमाते हैं न गँवाते हैं. Breakevens के बगल वाली Expiry / Target choice तय करती है कि इसे expiry पर नापा जाए या Days slider से set तारीख़ पर.
• REWARD / RISK — ऊपर वाले दोनों का अनुपात.
• NET DEBIT या NET CREDIT — position लगाने में आपका कितना लगता है, या आपको कितना मिलता है.
• POP — expiry पर profit में ख़त्म होने की संभावना, options की अपनी volatility से निकाली हुई. यह कितना, इसके बारे में कुछ नहीं कहती, और यह हिसाब है, भविष्यवाणी नहीं.
• INTRINSIC और TIME VALUE — premium का कितना हिस्सा आज की असली value है, और कितना सिर्फ़ समय है जो घटता जाएगा.
• FUNDS — आपके broker accounts में मौजूद पैसा, ताकि आप position को उसके मुक़ाबले देख सकें जो सच में आपके पास है.

Analysis में तीन tabs हैं. Payoff बगल में profit और loss और नीचे index price के साथ बनता है — समय नहीं, और यही इसे app के हर दूसरे chart से अलग करता है. एक line expiry पर position है, दूसरी Days slider से set तारीख़ पर. उस पर कहीं भी mouse रखिए, उस index price पर profit या loss पढ़ सकते हैं.

P&L per leg हर leg को उसकी quantity, उसकी entry, आपके target price पर उसकी value और expiry पर उसकी value के साथ दिखाता है, दोनों तरह का profit या loss भी. यहीं पता चलता है कि कौन सी leg position को खींच रही है और कौन सी सिर्फ़ बीमा है.

Greeks हर leg का IV, delta, gamma, theta और vega दिखाता है. पहले delta पढ़िए: यह बताता है कि index के एक point चलने पर position कितना चलती है, और उसका plus या minus बताता है कि आप सच में किस तरफ़ झुके हुए हैं.

Analysis के नीचे वे controls हैं जो "what if" पूछते हैं. इनमें से कोई आपकी position नहीं बदलता — ये सवाल बदलते हैं.

• Target price — इसे index के मौजूदा price से 10 percent तक किसी भी तरफ़ खींचिए, और हर figure ऐसे निकलता है मानो index वहाँ हो.
• Days — तारीख़ आगे बढ़ाइए, उतने समय का time decay घटाकर. इसे 3 पर रखिए और आपको तीन दिन बाद की position दिखती है.
• IV change — implied volatility को 10 points तक ऊपर या नीचे कीजिए. छोटा सा बदलाव जवाब को बहुत दूर ले जाए, तो position असल में volatility का दाँव है.
• IV changes panel वाला Reset तीनों को वापस वहीं रख देता है जहाँ वे थे.

Legs के title row वाला PLACE ORDER हर leg भेजता है. पहले ऊपर वाला Forward Testing / Live switch देख लीजिए; broker accounts वही हैं जो Config में tick हैं, Dashboard जैसे ही.

Dashboard के दोनों नियम लागू होते हैं: BUY legs, SELL legs से पहले जाती हैं, ताकि spread उस margin की वजह से मना न हो जो खरीदी गई leg छोड़ने वाली थी, और हर leg एक बार कोशिश की जाती है.

हो जाने पर message आता है Placed 2 leg(s). They appear on the dashboard like any other position. — और वे सच में आती हैं: Adjustments page का हर shift, quantity बदलाव और level उन पर वैसे ही काम करता है जैसे किसी और पर.

इस पर भरोसा करने से पहले जानने लायक.

• यह margin नहीं बता सकता जो इस position को चाहिए — कोई broker यह ऐसी service की तरह नहीं देता जिसे हम पूछ सकें. यह आपके पास के funds दिखाता है; requirement बताना broker का काम है.
• यह कुछ save नहीं कर सकता. कोई draft नहीं, कोई template नहीं, सोची हुई positions की कोई list नहीं.
• यह सिर्फ़ NIFTY, BANKNIFTY और SENSEX के लिए है. MCX commodities Dashboard से trade होती हैं.
• यह नहीं बता सकता कि क्या trade करें. Structures सिर्फ़ shapes हैं; strikes, prices और फ़ैसला आपका है.
• इसके prices market के last traded prices हैं. जिस contract में आज किसी ने trade नहीं किया उसका price पुराना है, और screen का हर figure उतना ही अच्छा है जितना वह.

जो सामने आते हैं.

• कोई Price box खाली है. उस contract का अभी कोई traded price नहीं है. एक price लिखिए और दाईं तरफ़ का हर figure फिर से निकल आता है.
• MAX LOSS, Unlimited पढ़ रहा है. आपके पास एक बेचा हुआ call है जिसके ऊपर कुछ खरीदा नहीं गया. यह हिसाब है, चेतावनी नहीं — पर इसे दो बार पढ़िए.
• PLACE ORDER कहता है Select at least one broker account first. आप Live में हैं और Config में कुछ tick नहीं है. वहाँ एक account tick कीजिए और फिर PLACE ORDER दबाइए.
• कोई quick setup बाद वाली expiry माँगता है. Calendars और diagonals एक leg अगली expiry पर रखते हैं; ऐसी expiry चुनिए जिसके बाद एक और हो.